Анализ финансового состояния ООО «Булгар»

Структура пассива показывает, что источниками финансовых ресурсов предприятия являются:
- собственные средства – 5% (668 т. руб.);
- привлеченные ресурсы – 95% (12616 т. руб.).
Наибольшую долю в составе финансовых ресурсов занимают привлеченные ресурсы. Источниками их образования является Кредиторская задолженность.
Сумма всех финансовых ресурсов за отчетный период увеличилась на 5420 т. руб., что составило увеличение 68.9% к сумме финансовых ресурсов прошлого периода.
Увеличение финансовых ресурсов произошло за счет увеличения:
- Уставного капитала на 66.7% (200 т. руб.)
- Нераспределенной прибыли на 100% (142 т. руб.)
- кредиторской задолженности - на 69,7 % (5183 т. руб.).
Положительным моментом является наличие Нераспределенной прибыли в сумме 142 т. руб., что привело к увеличению доли собственных ресурсов на 1,1 %. Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о росте деловой активности.
Формула расчета :
· Коэффициент финансовой независимости = Собственные средства / итог баланса
· Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственные средства + Заемные средства) / итог баланса
· Коэффициент финансирования = Собственные средства / (Заемные средства + Привлеченные ресурсы )
· Коэффициент инвестирования собственных источников = Собственные средства / Внеоборотные активы
Коэффициент инвестирования собственных и заемных источников = (Собственные средства + Заемные средства) / Внеоборотные активы
- Так как коэффициент финансовой независимости предприятия на конец отчётного года равен 0,05, то доля собственных средств в общем объёме финансовых ресурсов предприятия составляет 5%, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов-кредиторов и от банков.
- Удельный вес источников финансовых ресурсов предприятия, которые могут быть использованы длительное время, составляет 5%. Данный коэффициент равен коэффициенту финансовой независимости, т.к. отсутствуют заемные средства. Таким образом, за исследуемый период также наблюдается незначительное (0.5%) снижение финансовой устойчивости предприятия.
- Коэффициент финансирования 0.053 показывает, что предприятия финансируется за счет собственных средств лишь на 5.3%, а остальные средства являются привлеченными. В отчетном периоде наблюдается незначительное снижение коэффициента финансирования — на 0.5%. Такое снижение произошло за счет увеличения собственных средств.
- Коэффициент инвестирования собственных источников (К=0.062<1) показывает, что собственные средства предприятия не позволяют профинансировать производственные инвестиции, кроме того, у предприятия не остается средств на формирование собственного оборотного капитала, что вынуждает предприятие привлекать дополнительные финансовые ресурсы и увеличивать зависимость от кредиторов.
- Так как отсутствуют заемные средства, коэффициент инвестирования собственных и заемных источников равен коэффициенту инвестирования собственных источников и показывает, что у предприятия не остается средств на формирование собственного оборотного капитала.
Вывод: в целом динамика и структура финансовых ресурсов предприятия свидетельствует об относительной финансовой не устойчивости и зависимости предприятия. Кроме того, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, что вынуждает привлекать дополнительные финансовые ресурсы и увеличивать зависимость от кредиторов.
2 . Динамика и структура активов предприятия
Вывод: структура активов показывает, что в целом активы предприятия увеличились на 68.9 % (5420 т. руб.). Это произошло за счет увеличения:
- долгосрочных финансовых вложений на 10075% (9117 т. руб.)
- основных средств на 100% (772 т. руб.).
Также наблюдается снижение оборотных средств на 63.7% (4469 т. руб.).
Увеличение долгосрочных заёмных средств является положительным явлением, поскольку позволяет располагать привлеченными средствами длительное время. Привлечение заёмных средств позволяет предприятию оплатить срочные обязательства и является способом расширения своей деятельности.
Такую тенденцию изменения статей актива следует признать положительной.
Важное, значение, для определения финансовой устойчивости имеет наличие реальных активов.
Рассчитаем темп прироста реальных активов:
где С1 , Со - основные средства и долгосрочные вложения без учета износа и нематериальных активов в предыдущем и отчетным периоде соответственно;
31 , Зо - запасы и затраты в предыдущем и отчетным периоде соответственно;
Д1, До - денежные средства, расчеты и прочие активы за вычетом заемных средств в предыдущем и отчетным периоде соответственно.
= - 0.799*100%= -79.9%
Поскольку величина, DА < 0 (DА = - 0,799), то следует вывод, что предприятие не имеет прироста собственных реальных активов, так как имущество предприятия за отчетный период было профинансировано за счет привлеченных средств. Темп снижения реальных активов составляет -79.9%.
3 . Анализ оборотных средств предприятия.
Вывод: Основными элементами оборотных средств являются готовая продукция, дебиторская задолженность. Наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность 50.1%. Общая сумма оборотных средств уменьшилась на -63.7% ( 4469 т. руб.), за счет уменьшения готовой продукции на- 44.7 % (897 т. руб.), дебиторской задолженности на 63.1% (2178 т. руб.), денежных средств -94.1% (1456 т. руб.), при одновременном увеличении производственных запасов на 109.1% (12 т. руб.) и расходов будущих периодов на 100% (50 т. руб.).

· Однодневная выручка, т. руб. = Выручка от реализации, т. руб./ Количество дней анализируемого периода
· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты. = Выручка от реализации, т. руб. / Средний остаток оборотных средств, т руб.
· Продолжительность одного оборота, дн. = Количество дней анализируемого периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты
· Коэффициент загрузки средств в обороте = Средний остаток оборотных средств, т руб./ Выручка от реализации, т. руб.
Вывод : За исследуемый период оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 20 дней. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате уменьшения среднего остатка оборотных средств и увеличения выручки от реализации.
Влияние каждого из этих факторов на общее ускорение оборачиваемости характеризуется:
1) увеличения выручки от реализации на 9499 т. руб. ускорило оборачиваемость на 3 дня.
Формула расчета:
(Средний остаток оборотных средств, предыдущего периода / Однодневная выручка, отчетного периода) - Продолжительность одного оборота, предыдущего периода.
(7016/262.5)- 30=-3дн.
2) уменьшения среднего остатка оборотных средств на 4469 т. руб., ускорило оборачиваемость на 17 дней.
Формула расчета: Изменение среднего остатка оборотных средств/ Однодневная выручка, отчетного периода.
-4469/262.5=-17 дн.
Ускорение оборачиваемости в целом на 20 дней позволило высвободить дополнительные средства в обороте предприятия в сумме 5250 т. руб.
Формула расчета : Однодневная выручка, отчетного периода * количество высвобожденных дней.
262.5*20=5250 т. руб.
В предыдущем периоде для получения 1 рубля выручки было затрачено 8 копеек оборотных средств, а в отчетном периоде на 5 копеек меньше, что является положительной тенденцией, и достигнуто в результате ускорение оборачиваемости.
Для стратегии финансирования рассчитаем чистый оборотный капитал (ЧОК) по формуле:
ЧОК = Оборотные средства - Убыток - Кредиторская задолженность
ЧОК в предыдущем периоде = 7016 – 7433=-417
ЧОК в отчетном периоде = 2547 - 12616=-10069
Отрицательные величины чистого оборотного капитала свидетельствуют об отсутствии у предприятия собственного оборотного капитала. Предприятие осуществляет свою текущую деятельность при помощи привлеченных средств, причём на конец исследуемого года величина привлечённых средств значительно увеличилась.

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать полную версию