Анализ оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние организации

Оборотные активы торговой организации, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, показатели эффективности использования оборотных активов, рентабельность оборотных активов.
Объектом исследования в курсовой работе является ООО «ПС Стандарт».
Целью курсовой работы является исследование теоретических и методических основ анализа эффективности использования оборотных активов торгового предприятия, проведение анализа эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт» и разработка направлений повышения их эффективности.
В ходе работы систематизированы теоретические и практические аспекты анализа эффективности использования оборотных активов организации, проведен анализ эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт».
В результате исследования сформулированы рекомендации по увеличению эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт».
Содержание
Введение ……………………………………………………………………….…4
1. Теоретические основы анализа оборачиваемости оборотных средств предприятия
1.1. Экономическая сущность и роль оборотных средств в деятельности предприятия. Структура оборотных средств…………………………………..6
1.2. Информационное обеспечение анализа ….……………………………….15
2. Методика анализа оборачиваемости оборотных средств
2.1. Этапы анализа оборотных средств ……………………………………….17
2.2. Методика анализа величины собственных оборотных средств и чистых активов …………………………………………………………………………..18
2.3. Методика анализа показателей оборачиваемости оборотных средств..20
2.4. Методика анализа эффективности использования оборотного средств….31
3. анализ оборачиваемости оборотных средств (на примере ООО «ПС Стандарт)
3.1. Краткая характеристика ООО «ПС Стандарт» ………………………..…38
3.2. Анализ статей бухгалтерского баланса ООО «ПС Стандарт» …………42
3.3. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых активов……………………………………………………………………….….50
3.4. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств…...53
3.5. Оценка эффективности использования оборотного капитала …………....55
Заключение ……………………………………………………………………60
Список использованных источников …………………….……………..…62
Приложения ……………………………………………………………..…….65
Введение
Ежедневно в деятельности торговой организации происходит множество хозяйственных процессов, связанных с оборотом товаров: приобретение, транспортировка до места продажи, приемка, выбраковка, погрузка и разгрузка, хранение, продажа, доставка покупателям, уценка, списание и другие. Процесс приобретения и продажи товаров непосредственно связан с движением денежных потоков в организации, образованием и погашением задолженностей продавцов и покупателей. Все это относится к хозяйственным операциям. Кроме того, для обеспечения нормальной деятельности торговая организация должна иметь торговое оборудование, холодильники, склады, помещения для торговли, транспортные средства и прочее. Чтобы обзавестись таким имуществом, торговая организация должна иметь необходимые средства, которые называются источниками формирования имущества. К ним относятся вклады собственников, займы, кредиты, прибыль организации, целевое финансирование, безвозмездные поступления, задолженность поставщикам и покупателям. За счет этих источников формируется не только основной, но и оборотный капитал организации.
Торговля как отрасль экономической деятельности отличается от других отраслей относительно высокой потребностью в оборотных средствах и высокой скоростью их оборачиваемости. Потребность в оборотных средствах торгового предприятия определяется тремя главными статьями оборотных активов: товарными запасами, неизбежной дебиторской задолженностью, необходимыми платежами (денежными) средствами и, кроме того, запасами малоценных и быстроизнашивающихся предметов (тара, упаковочные материалы, посуда), топлива и материалов, используемых в технологических процесса торговли и при транспортировке товаров.
Потребность в оборотных средствах обратно пропорциональна товарооборачиваемости: чем выше скорость товарооборота, тем меньше оборотных активов требуется для обеспечения заданного объема товарооборота.
Торговля не является фондоёмкой отраслью. Внеоборотных активов у нее гораздо меньше чем оборотных, и относительно меньше, чем в других отраслях. В основных фондах всей экономики России торговля занимает до 2%, в то время как в валовом внутреннем продукте (ВВП) не менее 10 %.
Таким образом, вопрос анализа оборачиваемости оборотных средств и их влияния на результаты хозяйственной деятельности применительно к предприятиям торговли является наиболее актуальным.
Информационное обеспечение процесса анализа оборотных активов включает в себя бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, различ­ные неформализованные внеучетные сведения.
Центральной формой бухгалтерской отчетности, содержащей информацию о составе и структуре оборотных активов торгового предприятия является бухгалтерский баланс. Именно на основе данных бухгалтерского баланса реализуется важнейший этап управления оборотными активами – анализ состояния оборотных активов предприятия.
Целью курсовой работы является исследование теоретических и методических основ анализа оборачиваемости оборотных средств предприятия, проведение анализа оборачиваемости оборотных средств ООО «ПС Стандарт» и разработка направлений повышения эффективности их использования.
Поставленная цель определила следующие задачи в работе:
- исследовать экономическую сущность и состав оборотных средств предприятия, привести их классификацию;
- изучить методику проведения анализа оборачиваемости оборотных средств;
- провести анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных средств ООО «ПС Стандарт» на основе данных бухгалтерского баланса;
- сформулировать рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств в ООО «ПС Стандарт».
Теоретической базой написания курсовой работы явились нормативно – правовые источники, учебная и научная литература, а также материалы периодической печати. В частности, были использованы труды таких авторов как Донцова Л.В., Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф., Абрютина М.С., Чернов В.А., Баканов М.И.
Предметом исследования в курсовой работе являются оборотные средства предприятия. Объектом исследования - ООО «ПС Стандарт».
1. Теоретические основы анализа оборачиваемости оборотных средств предприятия
1.1. Экономическая сущность и роль оборотных средств в деятельности предприятия. Структура оборотных средств
Непременным условием для осуществления предприятием хо­зяйственной деятельности является наличие оборотных активов.
Определение оборотным активам дает доктор экономических наук, профессор Бланк И.А.: это активы, характеризующие «… совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла»[1]
Г. Шмален более точно описывает процесс, который обеспечивают оборотные активы, по его мнению, «… оборотные средства служат для создания фондов, которые рассчитаны не на определенный срок, а они непосредственно обеспечивают процесс обработки и переработки, реализации продукции, а также формирования денежных ресурсов и их расходования».[2]
Черкасов В.Е. в учебно-методическом пособии по финансовому менеджменту уточняет, что «оборотные активы – это текущие активы компании, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла».[3]
Для определения понятия оборотных активов, сформулируем внешние и внутренние факторы, от которых зависит величина и состояние оборотных активов предприятия.
К внешним факторам следует отнести взаимоотношения предприятия с контрагентами – поставщиками сырья и материалов и потребителями готовой продукции. От степени налаженности контактов с данными контрагентами напрямую зависят величины запасов сырья, материалов, готовой продукции на складах, дебиторской задолженности. Кроме того, величина оборотных активов зависит от своевременности расчетов с поставщиками по приобретенным ценностям, так как при погашении кредиторской задолженности перед контрагентами, предприятию возмещается уплаченный НДС, что в свою очередь, уменьшает величину оборотных активов на данную величину (стр. 220 «НДС по приобретенным ценностям» бухгалтерского баланса).
К внутренним факторам, от которых зависит величина и состояние оборотных активов предприятия можно отнести продолжительность производственного цикла предприятия. В зависимости от вида выпускаемой продукции производственный цикл предприятия может колебаться от одного дня до нескольких месяцев, что влияет на величину незавершенного производства. Например, на предприятиях пищевой промышленности величина незавершенного производства может быть минимальна из-за непродолжительной технологии изготовления.
Кроме того, к внутренним факторам следует также отнести состояние основных фондов предприятия. Например, ухудшение состояния основных фондов приводит к повышению расходов на ремонт, обслуживание оборудования и т.д., в результате чего возрастает величина затрат, относимых на себестоимость продукции. Для того, чтобы себестоимость продукции не имела существенных скачков, часть затрат списывается на 31 счет «Расходы будущих периодов», включенный в структуру оборотных средств предприятия. В связи с этим наличие или отсутствие подобных затрат также отражается на величине оборотных активов предприятия.[4]
Таким образом, учитывая приведенные факторы и выше изложенные определения, сформулируем понятие «оборотных активов»: это активы, характеризующие совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую деятельность, величина которых определяется ее масштабом и характером и зависит от продолжительности производственного цикла, состояния основных фондов предприятия, а также его взаимоотношений с контрагентами.[5]
В своем обороте оборотные активы последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения. Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах отражают фонды обращения.
Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства – первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.
Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную.
Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарообращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.
Закончив один кругооборот, оборотные активы вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.
Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы.
Оборотные активы выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные активы не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после одного кругооборота и вступая в следующий.
Оборотные активы постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные активы полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот. Оборотные активы непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления этого процесса предприятия наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения. Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением.
Оборотные активы, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где функционируют как фонды обращения.
По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные активы предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения (см. рис. 1).

Функциональное
назначение
Роль в
производстве
Принцип
организации
Источники
Формирования
Рис. 1. Структура оборотных активов предприятия[6]
Оборотные активы предприятий состоят из трех частей:
А) Производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса. С соответствиисПБУ 5/01" "Учет материально-производственных запасов" к бухгалтерскому учету в качестве материально-производственных запасов принимаются активы:
- используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
- предназначенные для продажи;
- используемые для управленческих нужд организации.
Материальные ценности, используемые при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, а так же для управленческих нужд подразделяются на следующие группы (см. табл. 1)
Таблица 1
Классификация товарно - материальных ценностей[7]
№ п.п. Группы материальных ценностей Назначение
1 2 3
1
Сырье и основные материалы
Образуют материальную (вещественную) основу продукции
2 Вспомогательные материалы Используются для воздействия на сырье и основные материалы для придания продукту определенных потребительских свойств или для обслуживания и ухода за средствами труда и облегчения процесса производства
3 Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия Выполняют такую же роль как и основные материалы, т.е. составляют материальную основу продукции
4 Конструкции и детали Специфические производственные запасы строительных организаций, приобретаемые в порядке производственной комплектации строительных объектов
5 Строительные материалы Используются организациями-застройщиками в процессе строительных и монтажных работ
6 Возвратные отходы Это остатки сырья и материалов, утратившие полностью или частично потребительские свойства исходного сырья
7 Топливо Используется в производственном процессе для производства продукции или обслуживания средств труда
8 Тара и тарные материалы Используется для упаковки, транспортировки, хранения материалов и продукции
9 Запасные части Используются для ремонта и замены износившихся деталей машин и оборудования
10 Инвентарь и хозяйственные принадлежности Используются, как правило, для хозяйственных нужд.
Что касается такого вида материальных ценностей как покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, то необходимо помнить, что под ними понимаются материалы, прошедшие определенные стадии обработки, но не являющиеся готовой продукцией. Особенностью приведенной классификации является выделение из группы вспомогательных материалов в связи с особенностью использования топлива, тары и тарных материалов, запасных частей.
Поступление материалов в организацию осуществляется в следующем порядке:
а) по договорам купли-продажи, договорам поставки, другим аналогичным договорам в соответствии с действующим законодательством;
б) путем изготовления материалов силами организации;
в) внесения в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации;
г) получения организацией безвозмездно (включая договор дарения).
Материалы должны приходоваться в соответствующих единицах измерения (весовых, объемных, линейных, в штуках). По этим же единицам измерения устанавливается учетная цена.
Б) Незавершенное производство. Под незавершенным производством понимается часть продукции, которая не достигла 100-процентной степени готовности, и не может рассматриваться в качестве готовой продукции и, следовательно, не может быть продана покупателю. Определение объема незавершенной продукции и степени ее приближенности к выпуску очень важно.
В) Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.
Оборотные активы обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота.[8]
Другой элемент оборотных средств – фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Остановимся более подробно на рассмотрении каждого элемента данных оборотных средств.
Г) Готовая продукция и товары в пути. Готовая продукция является частью материально-производственных запасов, предназначенных для продажи (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством).
Товары являются частью материально-производственных запасов, приобретенных или полученных от других юридических или физических лиц, и предназначенные для продажи.
Д) Денежные средства. Включают общую сумму денежных средств, которой располагает организация: остатки наличных и денежных документов в кассе, а также рубли и иностранная валюта на счетах в банках.
Е) Средства в расчетах (дебиторская задолженность). Дебитором называют организацию (физическое лицо), являющуюся должником данной организации по приобретенным товарам, выполненным работам, оказанным услугам и т. п., дебиторской задолженностью — возникшие обязательства дебиторов; кредитором называют организацию (физическое лицо), являющуюся заимодавцем для данной организации, а кредиторской задолженностью — обязательства, возникшие у данной организации перед кредитором при покупке товаров, выполнении работ, оказании услуг и т. п.
Дебиторская задолженность представляет собой имущество, в том числе денежные средства, которые другие лица (физические, юридические) должны данной организации.
В составе дебиторской задолженности отражают долги поставщиков и покупателей, переплату по налогам и сборам, невозвращенные подотчетные суммы, выданные работникам организации займы. Кроме того, штрафы и пени за нарушение хозяйственных договоров, признанные должниками или присужденные судом, и т.д. Обратите внимание: ничем не обеспеченная и не погашенная в срок дебиторская задолженность показывается за минусом созданного резерва по сомнительным долгам.
В активе баланса дебиторскую задолженность по видам расшифровывать необязательно. Исключение сделано лишь для задолженностей покупателей и заказчиков. [9]
Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.
Оборотные активы, предназначены для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, и могут быть охарактеризованы как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Величина оборотных активов определяется не только потребностями производственного процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято подразделять оборотные активы на постоянные и переменные (см. рис. 2).

Рис.2. Постоянные и переменные оборотные активы как компоненты динамического ряда активов предприятия[10]
В теории финансового менеджмента существуют две основные трактовки понятия «постоянный оборотный капитал». Согласно первой трактовке постоянный оборотный капитал представляет собой ту часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Это усредненная, например, по временному параметру, величина текущих активов, находящихся в постоянном ведении предприятия. Согласно второй трактовке постоянный оборотный капитал может быть определен как минимум, необходимый для осуществления производственной деятельности. Этот подход означает, что предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств, например постоянный остаток денежных средств на расчетном счете, некоторый аналог резервного капитала.
Категория переменного оборотного капитала отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации. В то же время по мере реализации возрастает дебиторская задолженность. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности, предшествующих периоду высокой деловой активности.
Важнейшей функцией руководства организации является осуществление управления активами. Основные этапы управления активами представлены на рисунке 3.

Рис. 3. Этапы управления оборотными активами предприятия[11]
Анализ оборотных активов торгового предприятия и эффективности их использования является важнейшей функцией управления. Рассмотрим методику осуществления анализа эффективности использования оборотных активов.
1.2. Информационное обеспечение анализа
Важное значение при проведении анализа оборачиваемости оборотных средств предприятия играет его информационное обеспечение.
Субъектами информации в анализе трудовых ресурсов являются пользователи информации, которые заинтересованы в информации относительно эффективности использования трудовых ресурсов организации.
Объектами информации в анализе являются определенные показатели, характеризующие эффективность использования трудовых ресурсов организации на определенную дату.
Основными источниками информации при анализе являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития.
В соответствии со статьей 13 ФЗ "О бухгалтерском учете" все организации обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность [2].
Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой систему показателей, сгруппированных в определенные формы, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия за отчетный период.
Бухгалтерская отчетность коммерческих организаций состоит из следующих элементов (см. рис. 4).

Рис. 4. Состав бухгалтерской отчетности организаций
Формы бухгалтерской отчетности утверждены Приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями от 31 декабря 2004 г.).
Основной формой, на основании которой проводится анализ финансовой устойчивости организации является бухгалтерский баланс (ф. №1). При осуществлении анализа финансовой устойчивости организации, охватывающей период более двух лет, на основе данных бухгалтерского баланса необходимо помнить, что с 2004 года форма бухгалтерского баланса (ф. №1) несколько модернизировалась.
2. Методика анализа оборачиваемости оборотных средств
2.1. Этапы анализа оборотных средств
Предметом экономического анализа торговой деятельности является система товарного обращения в целом, его научно – обоснованное структурирование по каналам реализации и сегментам спроса, изменение динамики, установление связи между показателями макро – и микроуровня, а также оценка финансово – экономического состояния торговых предприятий.
Экономический анализ торговой деятельности устанавливает её отличительные особенности от других видов деятельности и исследует вклад торговой деятельности в национальную экономику, в первую очередь в валовой внутренний продукт.
Методами экономического анализа предприятий торговли является диалектический, системный подход к изучаемым объектам. Это означает, что объекты анализа рассматриваются во взаимной связи, движении и развитии, выявляются причины и следствия изменений в состоянии экономики в целом, её отраслях и т.д.
Системный подход к объектам изучения означает, что любой объект анализа рассматривается в целом, структурируется (разбивается на части), а сам объект рассматривается как часть более общего целого.
Так, торговая деятельность рассматривается на вершине макроуровня, как часть национальной экономики в целом, а на среднем его уровне – как сумма оптовой, розничной и внешней торговли, которые в свою очередь являются обобщением деятельности торговых предприятий, имеющих сходство в характере своих услуг.
Анализ проводится с целью получения объективной информации о реальном состоянии оборотных активов предприятия.

Рис. 5. Схема анализа оборотных активов
Особое место в системе анализа оборотных активов пред­приятия занимают изучение их текущего состояния а также показателей интенсивности и эффективности использования.
Балансовые методы, используемые при расчете коэффициентов, характеризующих состояние, дви­жение капитала, результативность его функциониро­вания, основываются на данных финансовой бухгал­терской отчетности. Этот момент имеет большое значение в плане точности использования информа­ции, поскольку в бухгалтерской отчетности предпри­ятия с правовой и счетной позиций достоверно, сис­темно отражаются данные об его имущественном, финансовом положении и результатах деятельности в денежном выражении.
Дальнейшее анализ бухгалтерской отчетности в части анализа оборотных активов предполагает следующие этапы:
- расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых активов;
- расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств;
- анализ эффективности использования оборотных активов.
2.2. Методика анализа величины собственных оборотных средств и чистых активов
На первоначальном этапе анализа оборотных средств проведем расчет и оценку величины собственных оборотных средств и чистых активов.
Наличие собственных оборотных средств (COС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами:
СОС = стр.490 - стр. 190, (4)
Где: стр. 490 – итог раздела III баланса «Капитал и резервы»
стр. 190 - итог I раздела баланса «Внеобороные активы»
В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные от­клонения от плана и фактических данных прошлых лет. В даль­нейшем при проведении анализа финансовой устойчивости прово­дится сравнение величины собственных оборотных средств с потреб­ностью организации в запасах. Сравнение темпов роста этих пока­зателей позволяет судить об обеспеченности организации собствен­ными оборотными средствами,
Затем в ходе анализа дается оценка факторов, влияющих на уро­вень СОС. В качестве факторов выступают структурные элементы, формирующие как раздел III баланса «Капитал и резервы», так и вне­оборотные активы организации.
Для определения доли участия собственных средств в формиро­вании оборотных активов организации рассчитываются следующие показатели.
- Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами:
Кобесп = III П – I A
II A , (5)
Где:
III П - итог раздела III пассива баланса — «Капитал и резервы»;
I А - итог раздела I актива баланса — «Внеоборотные активы»;
IIА - итог раздела II актива баланса — «Оборотные активы»;
Если значение данного коэффициента меньше 0,1, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация — неплатежеспособной.
- Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотны­ми средствами:
Кобс = IIIП – IA ,
стр. 210 (6)
Где: стр.210 — «Запасы».
Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6... 0,8. т.е. 60—80% запасов организации должен формироваться из собственных источников;
- Коэффициент маневренности:
Км = III П - IA
III П (7)
Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальным считается значение этого коэффициента равное 0,5.
Коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются, с установленными нормативами и могут быть использованы для комплексной оценки финансовой устойчивости организации.
Показатель чистого оборотного капитала определяется как разность между текущими оборотными активами и текущими пасси­вами. Текущие оборотные активы рассчитываются как разность итога раздела II баланса «Оборотные активы» (стр.290) и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценно­стям (стр. 220);
Текущие пассивы – это сумма следующих показателей раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»:
· займы и кредиты (стр. 610)
· кредиторская задолженность (стр. 620).
· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630)
· прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)
Итого алгоритм расчёта чистого оборотного капитала:
ЧОК = (стр. 290 – строки 220) – (стр.610 + строки 620, 630, 660), (8)
Где: ЧОК – чистый оборотный капитал.
Оборот чистого работающего капитала показывает, сколько раз в течение года текущие активы использовались для генерации дохода.
2.3. Методика анализа показателей оборачиваемости оборотных средств
На следующем этапе анализа проводим расчёт и оценку показателей оборачиваемости оборотных средств.
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.
К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность, масштабы организации, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.
Внутренние факторы — ценовая политика организации, струк­тура активов, методика оценки запасов.
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:
- Коэффициент оборачиваемости
Коб = N
CO, (9)
Где: Коб - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);
N - выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;
СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.
По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать следующим образом:
Коб= Выручка от реализации продукции
0,5 (стр. 290 бал. нач.г. + стр. 290 бал. конец г.) (10)
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборо­тов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложен­ный в оборотные средства.
- Длительность одного оборота
рассчитывается по формуле:
Дл = СО t ,
N (11)
Где: Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;
t - отчетный период, в днях.
- Коэффициент закрепления оборотных средств исчисляется по фор­муле
Ка = CO
N (12)
Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, использует­ся для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.
Торговые организации при расчете показателей оборачиваемо­сти используют показатель реализации товаров в продажных ценах вместо выручки от реализации.
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), при­росту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется ее платежеспособность.
Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода. Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств организации являются:
• масштаб деятельности организации (малый, средний, крупный бизнес);
• характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность организации (торговля, промышленность, строительство и т.д.);
• длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ);
• количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
• география потребителей продукции, поставщиков и смежников;
• система расчетов за товары (работы, услуги);
• платежеспособность клиентов;
• качество банковского обслуживания;
• темпы роста производства и реализации продукции;
• доля добавленной стоимости в цене продукта;
• учетная политика организаций;
• квалификация менеджеров;
• инфляция.
Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.
1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле:
DСО= СО1 – СО0* К vp, (13)
Где: DCO- величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;
CO1 , CO0 - средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;
Kvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах)
2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле:
D CO = (Дл 1 – Дл 0)*N1одн , (14)
Где: Дл1,Дл0 - длительность одного оборота оборотных средств, в днях
N1одн - однодневная реализация продукции, руб.
- Величина прироста объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:
D Vp = ( Kоб1 – Коб0) * СО1(15)
- Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли Р рассчитывается по формуле:
Коб1
DР = Р0 * Коб0 - Р0, (16)
Где: Р0 - прибыль за базисный период;
Коб1,Коб0 - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.
Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных средств
или их загрузки в оборот, можно определить по данным раздела II
бухгалтерского баланса. Разница общих величин оборотных активов на начало и конец года (квартала, месяца) покажет общее изменение их в обороте организации за анализируемый период.
Большое значение для эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборот ных средств (Вот ). Его определяют как разницу между величиной оборотных средств базового периода (ОСБ), пересчитанных (скорректированных) по обороту реализации продукции и услуг анализируемого (отчетного) периода (Nотч), и фактической величиной ротных средств в анализируемом (отчетном) периоде (ОCA):
ОСБ* Nотч
Вот = Nбаз - ОСА , (17)
Где: N баз, N отч - оборот по реализации продукции и услуг соответственно базисном и отчетном периодах.
Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает, насколько фактическая величина оборотных средств пока меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы организации в анализируемом периоде, исходя из условий их использования в базовом году (квартале, месяце). В этих целях величина оборотных средств корректируется на темп роста (снижения) объема реализации.
Далее проводится расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов.
Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел. средств
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и
трат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовавать о:
· наращивании производственного потенциала организации;
· стремлении путем вложений в производственные запасы защитить свои денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;
· выборе нерациональной хозяйственной стратегии, вследствии
чего значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы,
ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов
затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов
нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств
хозяйственного оборота, так как это ведет к росту кредиторской
задолженности и ухудшению финансового состояния организации.
При этом необходимо:
1) установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров;
2) выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Проведение подобных расчетов позволяет в какой-то степени определить вклад каждого подразделения организации (складов, цехов) в повышение эффективности использования оборотных средств.
Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости зал сов. При этом рассчитывают следующие показатели:
- Коэффициент оборачиваемости запасов
Характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализ, прогнозируемого периода, и определяется по следующей формуле:
Коб.зап = Выручка от реализации/средняя величина запасов (18)
Средняя величина запасов = (Запасы на начало года+Запасы на конец года)/2 (19)
Отсюда:
Коб.зап = стр. 010 ф.2/0.5(стр. 210 бал.нач.г.+стр. 210 бал.кон.г) (20)
В условиях нормально функционирующей рыночной экономики, оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4—8 оборотов в год, но это положение приемлемо лишь, для производственных организаций;
- Показатель длительности оборота запасов в днях — определяется следующим образом:
Добб = (Ср. остатки запасов*Длительность анализир. периода)/Выручка от реализации (21)
Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасам (т.е. сырью, и материалам) и незавершенному производству. Таким образом, может быть прове­дена дальнейшая детализация сводного показателя запасов. В этих случаях расчеты проводят следующим образом.
- Длительность оборота производственных запасов , в днях — опре­деляется по формуле:
Д ппз = (ПЗ *Т ) / S, (22)
Где: ПЗ - средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;
S - себестоимости реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.
При этом для удовлетворения потребности в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.
Период оборачиваемости запасов сырья и Материалов равен продолжитёльности времени, в течение которого они находятся на скла­де перед передачей в производство. Рост этого показатёля как правило, бывает вызван сокращением объёмов производства в результате сокращения объемов реализации и появления у организации сверх-нормативных запасов сырья и материалов, Иногда увеличение этого' показателя бывает оправданным* например, при ожидаемом повы­шений цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на Недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса.
Длительность оборачиваемости незавершенного периода означает продолжительность времени, необходимого для превращения полу­фабрикатов в готовую продукцию, - Определяется аналогично пре-дыдущему показателю (в числителе величина прризводственных запасов изменяется на незавершённое производство).
Период оборачиваемости запасов готовой продукции — равен Про­должительности времени, в течение которого того продукция попадает к покупателю.
Длительность оборачиваемости готовой продукций рассчитыва­ется по формуле
Дл гп= (ГП*Т)/ Vp, (23)
Где: ГП — средняя величина готовой продукции, тыс. руб.
Снижение этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.
При проведении оперативного анализа запасов готовой продук­ции необходимо определить, соответствуют ли остатки готовой про­дукции соответствующим нормативам. Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты организации. Так, недостаток запасов сырья и материалов, сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности, и как следствие — к, сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договор­ных обязательств с последующим наложением штрафных санкций.
Появление сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению ка­питала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением прибыли. Увеличение запасов, как пра­вило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской за­долженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении организации.
Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-матери­альных ценностей (ТМЦ) проводится по их видам и местам хране­ния на основе карточек складского учета, инвентаризационных ве­домостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод оценки, который заключается в следующем. По данным складского учета остатки по отдельным видам ТМЦ сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодо­вым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким превыша­ют квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неисполь­зованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.
При анализе остатков незавершенного производства и полуфаб­рикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ве­домостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, определяются номера приостанов­ленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок. На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать полную версию