Использование данных финансового учета для управления денежными потоками

Содержание
Введение
Глава 1. Понятие денежных потоков организации
1.1 Понятие денежных потоков по видам деятельности
1.2 Классификация и показатели денежных потоков организации
Глава 2. Управление денежными потоками организации
2.1 Информационная база анализа денежных потоков организации
2.2 Отчет о движении денежных средств. Прямой и косвенный метод составления отчета о движении денежных потоков
2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками организации
Заключение
Список используемой литературы
Приложение

Введение
Развитие аналитического аспекта концепции денежных потоков организации привело к выделению его в самостоятельное направление финансового анализа, имеющее определенные цели и задачи исследования своего предмета, а также собственную информационную базу и инструментальные возможности.
Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому современному бухгалтеру, финансовому менеджеру требуется знать современные методы анализа денежных потоков, используемые отечественной и зарубежной практикой. [6, с. 472]
Целью курсовой работы является исследование методики управления денежными средствами предприятия с использованием анализа денежных потоков, а также выработка путей по оптимизации денежных средств предприятия и совершенствованию путей по их управлению.
Объектом исследования является процесс движения денежных средств, а предметом исследования – механизм управления денежными потоками на предприятии.

Глава 1. Понятие денежных потоков организации
1.1 Понятие денежных потоков по видам деятельности
Существуют такие понятия, как «движение денежных средств» и «поток денежных средств». Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятиями денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.
В мировой практике поток денежных средств обозначается понятием «кэш фло», хотя буквальный перевод этого термина – поток наличности. Денежный поток, в котором оттоки превышают притоки, называется «негативный кэш фло», в обратном случае – это «позитивный кэш фло». Применяется также понятие «дисконтированный, или приведенный, денежный поток – кэш фло». Слово «дисконт» означает «скидка», следовательно, «дисконтирование» означает «приведение будущих денежных потоков в сопоставимый вид с настоящим временем». [7, с. 117]
Все денежные потоки организации связаны с притоками и оттоками денежных средств. С 1996 г. организации составляют отчет о движении денежных средств, где содержатся данные об остатке денежных средств на начало года, поступлении денежных средств, направлении денежных средств и их остатке на конец отчетного периода. Движение денежных средств показывается по видам деятельности – текущей (основной), инвестиционной и финансовой.
Под текущей деятельностью понимается деятельность организации по производству продукции, торговле, общественному питанию и т.п. Инвестиционная деятельность связана с капитальными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями, а финансовая деятельность – с осуществлением краткосрочных финансовых вложений.
Рассмотрим притоки и оттоки денежных средств организации по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой.
Потоки денежных средств по основной деятельности включают поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, то она и должна являться основным источником денежных средств.
Потоки денежных средств по инвестиционной деятельности включают поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением, продажей долгосрочных активов, и доходы от инвестиций.
Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.
Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая деятельность призвана способствовать, с одной стороны, развитию деятельности, с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами.
Денежные потоки тесно связывают все три сферы деятельности предприятия. Денежный поток, создаваемый основной деятельностью компании, «перетекает» в сферу инвестиционной деятельности, где может использоваться для модернизации производства или других инвестиций, приносящих компании доход. Но этот же поток может «перетечь» и в сферу финансовой деятельности, где будет использован, например, для выплаты дивидендов акционерам. [9, с. 14]
Связь между основной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия показана на рисунке 1.1.
Таким образом, так как поток всегда означает движение, то денежные потоки организации – это движение денежных средств, т.е. их поступление (приток) и использование (отток) за определенный период времени.

Денежные средства, используемые для приобретения долгосрочных кредитов
Денежные средства, Денежные средства,
используемые используемые на
для приобретения выплату основной
долгосрочных активов суммы долга и дивидендов
Рис. 1.1. Связь между основной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия.
1.2 Классификация и показатели денежных потоков организации
Различные денежные потоки, существующие на практике, можно классифицировать по ряду характерных признаков. Вариант такой классификации приведен в таблице 1.2. [12, с. 6]
Кратко охарактеризуем каждую группу этой классификации.
В зависимости от масштаба обслуживания финансово-хозяйственных процессов самым обобщающим является денежный поток организации. Он характеризуется поступлением и использованием денежных средств на уровне всей организации в целом.
Денежный поток каждого структурного подразделения в отдельности становится самостоятельным предметом исследования в результате выделения филиалов, представительств и иных структурных подразделений организации как отдельных объектов управления.
Существование денежного потока отдельной хозяйственной операции зависит от возможности выделить эту хозяйственную операцию как обособленную составляющую всех финансово-хозяйственных процессов организации и от возможности определить связанное с ней движение денежных средств.
По видам финансово-хозяйственной деятельности организации наиболее агрегированным является совокупный денежный поток. Он характеризуется любым движением денежных средств, происходящим на уровне объекта исследования.
Денежный поток текущей деятельности характеризуется поступлением денежных средств от покупателей (заказчиков) и их использованием, связанным с обеспечением процесса производства продукции, выполнения работ, оказания услуг, продажей покупных товаров и т.п.
Денежный поток инвестиционной деятельности формируется при осуществлении организацией деятельности, связанной с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений.
И, денежный поток финансовой деятельности формируется при осуществлении деятельности организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации и заемных средств.
По направлению движения денежных средств выделяют два денежных потока – входящий и исходящий. Входящий денежный поток (приток) характеризуется совокупностью поступлений денежных средств в организацию за определенный период времени. Исходящий денежный поток (отток) характеризуется совокупностью использования (выплат) денежных средств организацией за тот же период времени.
По форме осуществления выделяют безналичный и наличный денежные потоки. Особенностью безналичного денежного потока является его формирование в организации только в виде записей на бухгалтерских счетах. Наличный денежный поток характеризуется получением или выплатой организацией денежных купюр и монет.
В зависимости от сферы обращения денежный поток организации может быть внешним или внутренним. Внешний денежный поток характеризуется поступлением денежных средств от юридических и физических лиц, а также выплатой денежных средств юридическим и физическим лицам. Он способствует увеличению или уменьшению остатка денежных средств организации. Внутренний денежный поток характеризуется сменой места нахождения и формой денежных средств, которыми располагает организация. Он не влияет на их остаток, так как составляет внутренний оборот.
По продолжительности выделяют краткосрочный и долгосрочный денежные потоки. Вложения денежных средств в другие объекты на срок до одного года составляют краткосрочный денежный поток. Если срок превышает один год, то денежный поток характеризуется как долгосрочный. Но необходимо отметить, что принятие срока в один год в качестве критерия для разделения денежных потоков по их продолжительности является условным. На практике каждая организация может устанавливать иной срок, учитывая оборачиваемость своих денежных средств.
В зависимости от объемов поступления и расходования денежных средств денежный поток организации может быть избыточным, дефицитным или оптимальным. Избыточный денежный поток характеризуется превышением поступления денежных средств над текущими потребностями организации. Его свидетельством является высокая положительная величина чистого остатка денежных средств, не используемого организацией в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.
Когда поступающих денежных средств недостаточно для удовлетворения текущих потребностей организации, формируется дефицитный денежный поток. Даже при положительном значении суммы чистого остатка денежных средств он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановой потребности в денежных средствах по всем предусмотренным направлениям финансово-хозяйственной деятельности организации. Отрицательное же значение суммы чистого остатка денежных средств автоматически делает этот поток дефицитным.
Оптимальный денежный поток характеризуется сбалансированностью поступления и использования денежных средств, способствующей формированию их оптимального остатка, позволяющего организации своевременно выполнять свои обязательства, которые требуют расчетов только в денежной форме, и при этом поддерживать максимально возможную рентабельность денежных средств.
По виду валюты выделяют денежный поток в национальной валюте и денежный поток в иностранной валюте. Движение денежных средств организации характеризуется как денежный поток в национальной валюте, если единицей счета выступает денежная единица той страны, на территории которой расположена организация. А денежный поток в иностранной валюте формируется в организации, если единицей счета выступает денежная единица другой страны.
По предсказуемости выделяют планируемый и непланируемый денежные потоки. Планируемый денежный поток характеризуется возможностью предсказания, в какой сумме и когда поступят денежные средства в организацию или будут ею использованы. А движение денежных средств, которое возникает в организации внепланово, характеризуется как непланируемый денежный поток.
В зависимости от непрерывности формирования в организации может существовать регулярный денежный поток и дискретный денежный поток. Регулярный денежный поток характеризуется поступлением и использованием денежных средств, которые в рассматриваемом периоде времени осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода.
Дискретный денежный поток характеризуется движением денежных средств, связанным с осуществлением единичных финансово-хозяйственных операций организации в рассматриваемом периоде времени.
В зависимости от стабильности временных интервалов формирования выделяют регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами и регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами. Если поступление или использование денежных средств осуществляется через равные промежутки времени, то денежный поток характеризуется как регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами. В зарубежной практике он соответствует понятию аннуитета. Если интервалы поступления и расходования денежных средств изменяются и не равны друг другу, то денежный поток характеризуется как регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами.
В зависимости от оценки во времени следует различать текущий денежный поток и будущий денежный поток. Текущий денежный поток характеризуется как движение денежных средств, приведенное по стоимости к текущему моменту времени. А будущий денежный поток характеризуется как движение денежных средств, приведенное по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. [12, с. 7]
Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. Однако, следует отметить, что множество классификаций данной категории, приводимых различными авторами, не позволяет в настоящее время выделить наиболее важные характеристики денежных потоков. [14, с. 16]
Объем каждого из рассмотренных видов денежных потоков организации характеризуется показателями «Поступило (получено) денежных средств» и «Израсходовано (направлено) денежных средств». Результат движения денежных средств за определенный период времени характеризуют показатели остатка этих средств.
Остаток денежных средств организации в зависимости от порядка его расчета может быть выражен одним из трех показателей:
· начальный остаток денежных средств;
· чистый остаток денежных средств;
· конечный остаток денежных средств.
Остаток денежных средств организации на начало отчетного периода (начальный остаток) отражает величину денежных средств, которую организация получила, но не израсходовала за периоды, предшествующие отчетному.
Чистый остаток денежных средств на любой момент исследуемого периода определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами в течение этого периода.
Остаток денежных средств организации на конец отчетного периода (конечный остаток) представляет собой суммы начального и чистого остатков денежных средств организации.
При анализе денежных потоков организации исследованию должны подвергаться показатели и объема движения денежных средств, и их остатка, так как они находятся во взаимозависимости и взаимообусловленности друг с другом.
Сумма чистого остатка денежных средств организации определяется разницей между объемами их поступления, т.е. входящим и исходящим денежными потоками. Величины входящего и исходящего денежных потоков в свою очередь в определенной степени зависят от величины конечного остатка денежных средств. При недостатке имеющихся свободных денежных средств должен увеличиваться входящий денежный поток за счет привлечения заемных средств. При избытке хозяйственных средств в абсолютной ликвидности над потребностью в них должен увеличиваться исходящий денежный поток за счет вкладывания временно свободных денежных средств в прибыльные объекты.
В зависимости от конкретизации задач, подлежащих решению в ходе анализа, акцент можно делать как на конечном остатке денежных средств, так и на их чистом остатке. Если необходимо оценить возможности организации с точки зрения ее абсолютной ликвидности, то основным исследуемым показателем должен выступать конечный остаток денежных средств. Если следует оценить сумму приращения денежных средств как результат деятельности организации за определенный период времени, то анализу должен подвергаться их чистый остаток. [12, с. 9]

Глава 2. Управление денежными потоками организации
2.1 Информационная база анализа денежных потоков организации
Целью анализа денежных потоков организации является наиболее полное и достоверное обеспечение заинтересованных пользователей информацией о процессе формирования денежных потоков, необходимой для оценки их сбалансированности и эффективности.
Достижение сформулированной цели предполагает решение следующих задач:
· установление источников поступления и направлений расходования денежных средств;
· комплексное исследование факторов, оказывающих на денежные потоки прямое и косвенное воздействие;
· установление причин отклонения чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученных организацией за исследуемый период времени;
· расчет уровня достаточности поступления денежных средств;
· определение сбалансированности притока и оттока денежных средств по объему и во времени;
· оценка эффективности использования денежных средств;
· выявление резервов и путей поддержания определенного уровня абсолютной ликвидности организации.
Анализ денежных потоков организации связан с выяснением причин, повлиявших на увеличение или уменьшение притока денежных средств, а также с увеличением или уменьшением оттока денежных средств. Это можно делать как за длительный период (несколько лет), так и за короткий (квартал, год).
В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные средства, какова роль каждого источника и на какие цели они используются?
Глубокий анализ денежных потоков организации требует привлечения данных бухгалтерского (финансового и управленческого) учета и отчетности и внеучетной информации: нормативно-плановой, о состоянии фондового рынка, о финансовой устойчивости контрагентов, о направлениях развития экономики и т.п.
Набор разнородной информации, необходимой при анализе денежных потоков организации, можно классифицировать по различным признакам. В зависимости от сферы возникновения рассматриваемая информация подразделяется на внутреннюю и внешнюю. При этом условием разделения информации по выбранному признаку является ее создание в организации или вне ее. Вариант такой классификации представлен в таблице 2.1.

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать полную версию