Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия

Введение
Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью оценивать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового их обеспечения; выявлять доступные источники средств и оценивать возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала заемных средств и кредитных ресурсов.
Финансовый анализ направлен на получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных, параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Финансовый анализ широко применяется кредитными организация­ми для определения кредитоспособности предприятия, обслуживаемого конкретным банком, если оно обратилось с заявкой на получение краткосрочного кредита.
Учреждение банка, как внешний пользователь информации, использует при этом, прежде всего бухгалтерскую отчетность (фор.- 1,2,3,4,5), представляемую в органы статистики, налоговую инспекцию и внебюджетные фонды.
При рассмотрении финансовой деятельности предприятия, анализ представленной документации проводится, прежде всего, с целью определения возможностей предприятия по возврату кредита, выполнения условий кредитного договора, прогноза движения средств и продукции в период пользования кредитом, способности предприятия реализовать и перераспределить денежные потоки для оптимального исполнения обязательств перед бюджетом, банком и другими кредиторами.
Направления анализа кредитоспособности предприятия будут рассмотрены на основании представленной в курсовой работе бухгалтерской отчетности за 1997 год открытого акционерного общества «Полет» в после­дующих разделах.

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется изменениями в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на начало 1997 года и конец отчетного периода. Структура средств предприятия и источников их формирования, изменение ее представлены в аналитической таблице 1.
Таблица 1
Свернутый баланс предприятия по состоянию
на 1 января 1998 года., тыс. р.
1997 год 1997 год
Актив На начало года Наконец года Откло нение - Пассив На начало года Наконец года Откло нение (+,-)
А 1 2 3 Б 1 2 3
Внеобо ротные - активы 332213 335579 +3366 Капитал и резервы 315569 31113 -4438
То же в %
к итогу 71 82 +11
То же в
% к итогу
68 76 +8
Оборотные активы 114243 62122 -52121
Долго-
Срочные
пассивы
- - -
То же в % к итогу 28 15 -13
То же в % к
Итогу
- - -
Убытки 3194 12232 +9038 Кратко- срочные пассивы 146135 99589 -46546
То же в %
к итогу
0.7 3.0 +2.3
Тоже в
% к итогу
32 24 -8
Баланс 911354 820653 -90701 Баланс 911354 820653 -90701
Данные таблицы 1 показывают, что валюта баланса к концу года уменьшилась на 90 млн. рублей и составила 9,9 %от суммы на начало года. Это произошло, преимущественно, за счет сокращения в два раза доли обо­ротных активов, тогда как внеоборотные активы уменьшились только на 1% .
Более подробно проанализировать отдельные элементы имущества и источники его формирования можно на основании расчетов аналитической таблицы 2.
Таблица 2
Структура имущества и источников его формирования, тыс. р.
Показатели На начало года В % к валюте баланса На конец года В % к валюте баланса Отклонение(+,-), пункты
(г р.4-г р.2)
А 1 2 3 4 5
Валюта баланса - всего 911354 100 820653 100 -
Внеоборотные активы (недвижимость), разд. 1 332213 36,45 335579 40,89 +4,44
Оборотные активы, разд.2 114243 12,55 62122 7,57 -4,98
В том числе:
Запасы 85845 9,41 30435 3,7 -5,71
Дебиторская задолженность всего 20830 2,29 16146 1,9 -0,32
Краткосрочные финансовые вложения 492 0,054 314 0,038 0,016
Денежные средства 7076 0,77 1 5227 1,86 +1,08
Убытки разд.З 3194 0,35 12232 1,49 +1,14
Капитал и резервы (собственные средства), разд.4 315569 34,6 311131 37,91 +3,29
Долгосрочные пассивы, разд.З - - - - -
Краткосрочные пассивы, разд.б 146135 16,03 99589 12,14 -3,89
В том числе:
Заемные средства 2000 0,22 - - -0,22
Кредиторская задолженнось всего 138288 15,17 99589 12,14 -3,03
Доходы будущих периодов, фонд потребления, ре­зервы предстоя­щих расходов и платежей и др 5847 0,64 - - -0,64
.
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что существенно умень­шилась доля оборотных активов, на 4,98 пункта, за счет уменьшения запа­сов, на 11,2 пункта, дебиторская задолженность уменьшилась незначительно, на 0,32 пункта. Уменьшение количества запасов нельзя считать отрицатель­ной характеристикой, т.к. при этом оборачиваемость их может быть ускоре­на в течение года за счет увеличения выпуска продукции и объема продаж.
Возросли в 4 раза убытки предприятия, однако связывать это только с ухудшением финансового состояния нельзя, требуется подробный анализ этих статей баланса.
Изменения произошли и в структуре источников формирования иму­щества. Доля собственных средств (капитал и резервы) увеличилась на 3,29 пункта, в связи с уменьшением на 3,89 пункта кредиторской задолженности и возвратом заемных средств.
В течение 1997 года предприятие снизило кредиторскую задолжен­ность перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами в 4,5 раза, при этом выросла задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, за­долженность по статье «векселя к уплате» выросла в 10 раз.
Уменьшение кредиторской задолженности по одним статьям и уве­личение по другим, показывает, что предприятие, при значительном сниже­нии оборотных средств, а значит и недостатке денежных в течение года, своевременно рассчитывалось с кредиторами по договорам поставок и про­чим хозяйственным договорам, а также погасило кредит банку.
Сложившаяся структура имущества и источников его формирования оказывает существенное влияние на показатели платежеспособности и фи­нансовой устойчивости. Расчет показателей ликвидности представлен в таблице 3.
Таблица 3
Оценка платежеспособности и ликвидности
обязательств предприятия, тыс.р
Показатели Оптимальные значения На начало года Наконец года Отклоне ние (+,-) -(г р.2-г р.1)
А Б 1 2 3
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (часть разд.2 Баланса) х 7568 15541 +7973
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность (часть разд. 2) х 28398 31687 +3289
3. Общая величина оборотных активов (разд. 2) х 126298 62908 -63390
4. Краткосрочные обяза тельства( разд.6- стр. 640-
стр. 650 - стр. 660)
х 151982 99589 -52393
5. Собственные оборотные
средства (разд. 4 - разд. 1)
х -16644 -24448 -7804
Оценка платёжеспособности
6. Коэффициент абсолютной
ликвидности (и . 1 : п. 4)
>0,2 0,04 0,15 +0,11
7. Промежуточный коэф-
Фициент ликвидности (п.2: п.4)
>0,5 0,18 0,31 +0,13
8. Общий коэффициент теку- 2 0,83 0,63 -0,2
щей ликвидности (п. 3 : п.4)
9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(п. 5 : п. 3) >0,1= 2 1,46 1,32 -0,14
10.Коэффициент манёвренности (п. 7: п.4) x -0,05 -0,07 -0,02
11. Коэффициент концентрации заемного капитала
(п. 8 : п. 3)
0,5 0,68 0,75 +0,07
13.Коэффициент структуры долгосрочных вложений
(п. 5 : п. 1)
x - - -
14.Коэффициент структуры привлечённого капитала (п. 5 : [п. 4+ п.5]) x - - -
15.Коэффициент обеспе-
ченности собственными
средствами ([ п. 4-п.1]:п.2)
>0.5 -0.13 -0.38 -0.25
16.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (п.8:п.4) >0.5<1 0.46 0.32 -0.14
Из данных таблицы 4 видно, что предприятие имеет высокую кон­центрацию капитала (75% ), рост по сравнению с предыдущим годом соста­вил 7 %. Предприятие пропорционально сократило как оборотные активы, так и краткосрочные пассивы за счет уменьшения доли заемного капитала на 30% по сравнению с началом года, это говорит о желании предприятия рабо­тать собственными средствами, не привлекая дорогостоящие кредитные ре­сурсы и средства прочих кредиторов.
Сложившиеся значения других показателей оценки финансовой ус­тойчивости свидетельствуют о недостаточной возможности маневра пред­приятия, так как доля собственных средств в обороте резко снизилась.
Возможно кредитование предприятия под недостаток оборотных средств, при этом кредит может быть выдан для расчетов за полученные то­вары, оказанные услуги, выполненные работы, на основании технико-экономического обоснования получения кредита, предоставленных банку договоров и контрактов.

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать полную версию