Анализ структуры источников средств предприятия

Развитие рыночных отношений и сложенная экономическая ситуация повышают ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности деятельности. В этих условиях, чтобы рационально организовать финансовую деятельность, повысить эффективность управления финансовыми ресурсами, предприятию необходимо проводить финансовый анализ.
Финансовый анализ позволяет более рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Составной частью финансового анализа является анализ финансовых ресурсов, который проводится для выявления резервов роста прибыли предприятия и состоит из анализа формирования, распределения и использования прибыли.
Проведение финансового анализа на предприятии является функциональной обязанностью бухгалтера.
2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ структуры баланса является исходным материалом работы и выполняется с целью общей характеристики финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период.
Анализ выполняется в несколько этапов. Прежде всего следует оценить динамику валюты (итога) баланса. Для этого необходимо сравнить итог баланса на конец и начало отчетного периода. Для этого необходимо сравнить итог баланса на конец и начало отчетного периода. Снижение валюты за рассматриваемый период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота. Увеличение валюты баланса необязательно является результатом расширения хозяйственной деятельности, а может быть следствием инфляционных процессов. Для получения однозначного ответа следует привлечь имеющиеся на предприятии индексы роста цен на сырье, материалы, работы, услуги.
В зарубежной практике считается достаточным, если удельный вес источников собственных средств находится на уровне 50 % и выше.
В процессе анализа первоочередное внимание следует уделить наличию и изменению в динамике таких пассивов, как «Нераспределенная прибыль» и «Фонд социальной сферы». Они представляют собой финансовый результат деятельности предприятия. Анализ фонда накопления должен определить его удельный вес в общем итоге собственных источников и изменение в динамике. Кроме того, анализ должен выявить, какая часть фонда направлена на инвестирование, а какая – на пополнение оборотных средств.
В процессе дальнейшего анализа следует выяснить, какая часть средств, направленных в инвестиции в составе фонда накопления, использована на приобретение основных средств и осуществление других инвестиций, а какая часть осталась нераспределенной. Для этого помимо баланса следует привлечь данные аналитического учета по счету 88 «Фонды специального назначения».
При анализе уставного капитала необходимо оценить полноту его формирования.
Информация о величине задолженности участников по их вкладам в уставной фонд отражена в активе баланса по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал». Далее следует убедиться в стабильности величины уставного капитала в течение отчетного периода (на начало и на конец года) и ее соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах.
ВЫВОД: В состав источников собственных средств анализируемого предприятия входят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд накопления, целевые финансирования и поступления и нераспределенная прибыль. Наибольшую долю в составе источников имеет уставный капитал предприятия. Можно отметить существенное сокращение целевого финансирования, а также рост доли прибыли остающейся в распоряжение предприятия, что говорит о положительной в целом структуре источников собственных средств предприятия.
3. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ структуры баланса выполняется в той же последовательности, что и анализ структуры пассива.
Агрегированный анализ должен выявить главные особенности актива баланса как с точки зрения участия средств в производстве, так и с точке зрения оценки их ликвидности и направлений использования в хозяйстве предприятия.
Прежде всего осуществляется укрупненная группировка средств на внеоборотные и оборотные активы. Определяется структура и структурные сдвиги на конец года по сравнению с началом года.
С точки зрения оценки ликвидности, активы следует сгруппировать по возможности их быстрого превращения в денежные средства, выделив в следующие группы:
- труднореализуемые активы, к которым относят внеоборотные активы за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» (в отдельных отраслях народного хозяйства, строительного, железнодорожного транспорта к этой группе активов относят затраты в незавершенном производстве);
- медленно реализуемые активы (к ним относят «Запасы», за исключением «Товары отгруженные» и «Расходы будущих периодов», а также «Долгосрочные финансовые вложения»);
- быстрореализуемые активы (они включают дебиторскую задолженность, «Товары отгруженные», и прочие оборотные активы);
- наиболее ликвидные активы (к ним относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
По направлениям использования в хозяйстве активы делят следующим образом:
1) средства, используемые внутри предприятия;
2) средства, используемые за пределами предприятия.
За пределами предприятия функционируют финансовые вложения и дебиторская задолженность. Все остальные вложения используются внутри предприятия и относятся к первой группе.
Анализ активов в агрегированно форме позволит выявить сложившиеся пропорции в распределении средств по выделенным направлениям, их изменение в течение года и сделать общие выводы о прогрессивности таких изменений. Для того, чтобы выявить конкретные факторы, определившие структуру средств и причины, изменившие ее к концу рассматриваемого периода, необходимо провести детальный анализ разделов и статей актива баланса.
Подходы к группировке средств в этом случае могут быть различными, в частности, при анализе структуры основных средств и прочих внеоборотных активов представляется целесообразным использовать статьи первого раздела актива баланса без дополнительной их группировки.
Для анализа структуры оборотных средств целесообразно укрупнить статьи баланса, поскольку некоторые из них являются родственными по экономической сути. Это позволит сжать информацию и сделать ее более читаемой. Группировка может быть следующей:
Оборотные средства, всего
В том числе:
1)Запасы, всего
В том числе:
Сырье, материалы;
МБП;
Незавершенное производство;
Готовая продукция и товары для перепродажи;
Другие;
2)НДС по приобретенным ценностям;
3)дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), всего
в том числе покупатели и заказчики;
4)дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) всего
в том числе покупатели и заказчики;
5)краткосрочные финансовые вложения;
6) денежные средства;
7)прочие оборотные активы;
8) итого – оборотные активы.
Анализ основных и оборотных средств осуществляется на основе расчета показателей в соответствующей таблице.
Анализируя основные средства и прочие внеоборотные активы, следует учитывать, что структура и структурные сдвиги в соотношении отдельных статей могут быть следствием не только движения средств, но и переоценки основных фондов, величина которой отражена в пассиве баланса по строке «Добавочный капитал». Для оценки движения основных средств помимо баланса следует привлечь данные формы N 5, раздела «Амортизируемое имущество». Это позволит изучить динамику основных средств не только в целом, но и по составу, а также рассчитать специальные показатели интенсивности движения – коэффициенты поступления и выбытия.

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать полную версию