Анализ финансового состояния

1. Коэффициент покрытия материально-денежных запасов.
Финансовые коэффициенты.
Наименование коэффициента Порядок расчета Нормативное значение Характеристика
Автономии П1/ИБ Более 0,5 Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Соотношения заемных и собственных средств (П2-ДК)/П1 Макс. 1 Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
Маневренности (П1+ДК-А1)/П1 Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (П1-ДК-А1)/А2 1 При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.
Ликвидности А3/(П2-ДК) Более 0,8 - 1 Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Абсолютной ликвидности НЛА/(П2-ДК) Мин. 2 Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Покрытия или платежеспособности
Фактический - (А2+А3)/(П2-ДК)
Нормативный -
(А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК)
Мин. 2
КПФ> КПН
Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.
Реальной стоимости имущества производственного назначения (ОС+ПЗ+ПН)/ИБ Мин. 0,5 Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.
ИБ - итого баланса
ДК - долгосрочные кредиты
ОС - основные средства
ПЗ - производственные запасы
НП - незавершенное производство
КПФ - коэффициент покрытия фактический
КПН - коэффициент покрытия нормативный
А1 - итог раздела 1 актива баланса
А2 - итог раздела 2 актива баланса
А3 - итог раздела 3 актива баланса
П1 - итог раздела 1 пассива баланса
П2 - итог раздела 2 пассива баланса
Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия.
Наименование коэффициента Порядок расчета Характеристика
Рентабельности продаж Пр/В Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.
Рентабельности всего капитала предприятия Пр/ИБ Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов.
Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов Пр/А1 Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельности собственного капитала Пр/П1 Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.
Рентабельности перманентного капитала Пр/(П1+ДК) Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного)
Общей оборачиваемости капитала В/ИБ Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.
Оборачиваемости мобильных средств В/(А2+А3) Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно.
Оборачиваемости материальных оборотных средств В/А2 Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
Оборачиваемости готовой продукции В/ГП Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание.
Оборачиваемости дебиторской задолженности В/ДЗ Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Среднего срока оборота дебиторской задолженности (365*ДЗ)/В Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.
Оборачиваемости кредиторской задолженности В/КЗ Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.
Среднего срока оборота кредиторской задолженности (365*КЗ)/В Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.
Фондоотдачи основных средств и прочих вне оборотных активов В/А1 Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.
Оборачиваемости собственного капитала В/П1 Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Пр - прибыль
В - выручка от реализации
ДЗ - дебиторская задолженность
КЗ - кредиторская задолженность
ГП - готовая продукция
2. Заемные средства при анализе финансовой деятельности.
Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся:
краткосрочные кредиты банков
краткосрочные займы, т.е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года.
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товароматериальных ценностей или потреблением услуг и датой их фактической оплаты.
Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисления и датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических условий. Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценка структуры источников средств определяется коэффициентом независимости, который равен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т.к. характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен отношению источника собственных средств и долгосрочных заемных средств к валюте баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент финансирования - это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициент показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняет возможные получения кредитов.

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать полную версию